为贯彻落实《公司法》、《证券法》有关规定，加强对上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动的管理，维护证券市场秩序，中国证监会日前发布了《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》。
该管理规则共18条，涵盖了上市公司董监事、高管所持本公司股份及其变动的所有规定和监管措施。从规则内容看，既细化了《公司法》关于禁售期和禁售比例的规定、《证券法》关于短线交易的规定，也包括了基于市场要求和监管经验禁止董监事、高管在信息披露敏感期进行交易的规定；从规范主体看，既有相关人员的自律和上市公司的监督，又有监管部门的监管；从监管手段看，既有事先的申报、披露和锁定，又有事中监管和事后处罚。
证监会有关负责人指出，近一时期，少数上市公司董事、监事和高级管理人员违反《公司法》、《证券法》规定，超比例转让所持有的本公司股份，或在六个月内进行短线交易。证监会和证券交易所对此问题高度关注，及时进行调查并采取了相应的监管措施，并通过新闻媒体申明法律规定，要求有关人员不得违法操作。这次出台的管理规则，把维护证券市场稳定作为基本宗旨，将《公司法》、《证券法》的原则规定具体化、明晰化，实现了法律规定的可操作、可执行。今后，证监会和证券交易所将依据这一管理规则，严格执法，严究违法违规行为。
上海、深圳证券交易所已经依照这一规则制定了具体的操作指引，也将于近日发布实施。
